16+
Регистрация
РУС ENG

ОГК-4 продадут оптом

28.05.2007 RBCdaily ЕЛЕНА ШЕСТЕРНИНА

Одновременно с допэмиссией с молотка уйдет и госдоля в компании

РАО «ЕЭС России» изменило правила для размещения допэмиссии генерирующей компании ОГК-4. В минувшую пятницу совет директоров энергохолдинга принял программу подготовки и размещения дополнительных акций генкомпании. Если первоначально планировалось привлечь акционерный капитал через публичное размещение дополнительных акций среди неограниченного круга лиц, то теперь компания планирует использовать технологию dual track. Кроме того, по словам главы РАО «ЕЭС» Анатолия Чубайса, на продажу будет выставлено до 60% от нового уставного капитала ОГК-4, включая госдолю.

При этом параметры размещения дополнительных акций ОГК-4, утвержденные советом директоров 9 февраля 2007 года, не изменились и составят 23 млрд акций номиналом 0,4 руб. каждая (46,81% от уставного капитала компании до размещения и 31,89% от уставного капитала после размещения). Внесены лишь изменения в технологию размещения дополнительных акций. Если раньше планировалось IPO с возможным размещением на Лондонской бирже, то теперь акции будут предложены как стратегам, так и финансовым инвесторам. Конкретная технология размещения будет утверждена компанией после получения заявок от тех и других.

Как уже писала РБК daily, накануне заседания совета директоров энергохолдинга стало известно, что ОГК-4 на реализацию инвестпрограммы требуется намного больше средств, чем раньше. Первоначально она была рассчитана на основании предварительных технико-экономических обоснований, разработанных проектными институтами еще в 2005 году, и ее стоимость оценивалась в 53,6 млрд руб. Но с началом практической реализации инвестиционной программы выяснилось, что построить новые энергоблоки можно за 76 млрд руб. Из них 46,5 млрд руб. планируется привлечь за счет средств от размещения допэмиссии.

Где взять остальные средства, пока неизвестно, несмотря на решение холдинга продать одновременно акции ОГК-4, принадлежащие РАО «ЕЭС» и приходящиеся на государственную долю в уставном капитале энергохолдинга. «Это означает, что на продажу будет выставлен беспрецедентно большой пакет акций — до 60% от нового уставного капитала, — заявил Анатолий Чубайс во время телефонной конференции по итогам заседания совета директоров. — Таких больших продаж мы еще не осуществляли». Однако ОГК-4 вряд ли может рассчитывать на все деньги от обоих предложений — средства, вырученные от продажи госдоли, пойдут на финансирование инвестпрограмм ФСК и «ГидроОГК».

Также совет директоров РАО «ЕЭС» поручил правлению вынести на очередное заседание условия продажи госдоли ОГК-4 с возможной отсрочкой их оплаты. «Есть соображения, которыми такое поручение вызвано», — отметил Анатолий Чубайс. При этом он не конкретизировал причины смены «настроения». Доля РАО «ЕЭС России» в уставном капитале ОГК-4 после размещения дополнительных акций и продажи акций из государственной доли снизится с 89,6% до 28,76%.

Аналитики отмечают, что чем больше РАО «ЕЭС» проводит допэмиссий своих «дочек», тем его политика становится агрессивнее. Семен Бирг из ИК «Финам» полагает, что такой большой пакет в ОГК-4 привлечет внимание иностранного стратега. Здесь для него сохраняются все условия — возможность получения контроля и независимость от местных властей, как это бывает в территориальных генкомпаниях. По мнению г-на Бирга, пакет может быть продан с премией в 20%, а кВт мощности оценен в 650 долл. Весь объем — допэмиссия плюс госдоля — по нынешним котировкам составляет 4 млрд долл. А это как раз соответствует ранее заявленным планам итальянской Enel, руководство которой озвучивало намерения потратить на российскую электроэнергетику 4 млрд евро. Не исключено, что за актив поборется и немецкий E.ON.
ОГК-4 продадут оптомКод PHP" data-description="Одновременно с допэмиссией с молотка уйдет и госдоля в компании" data-url="https://www.eprussia.ru/pressa/articles/7252.htm"" data-image="https://www.eprussia.ru/upload/share.jpg" >

Отправить на Email


Войти или Зарегистрироваться, чтобы оставить комментарий.

Возврат к списку