16+
Регистрация
РУС ENG

РАО «ЕЭС» потратит 11,4 млрд рублей

02.10.2006 RBCdaily БОРИС ДЕРЕВЯГИН

В ближайшие четыре года

РАО «ЕЭС» намерено до 50% необходимых средств приобрести взаймы. В качестве консультанта, по словам представителей РАО «ЕЭС России», скорее всего будет привлечен консорциум российских и иностранных банков. Большинство российских инвесткомпаний заявило, что намерено участвовать в тендере. При этом, по мнению некоторых аналитиков, роль российских консультантов, вероятней всего, выпадет госбанкам. Как сообщила РБК daily начальник департамента РАО «ЕЭС России» по работе со СМИ Маргарита Нагога, совет директоров энергохолдинга намерен до конца года привлечь ведущие инвестбанки для консультаций по вопросу об источниках финансирования модернизации основных фондов предприятий компании. «Сейчас определены основные недостающие звенья во всей энергетической системе России, - пояснила она. - На их местах будут строиться новые энергетические мощности. Для этого нужны дополнительные средства, их источники и должны будут определить инвестконсультанты».

По словам г-жи Нагоги, первый конкурс должен пройти уже в ноябре. Речь идет о генерирующих компаниях, решение об IPO которых было принято еще в августе 2006 года. Тогда была одобрена программа публичной допэмиссии акций ОАО «ОГК-3», ОАО «ОГК-4» и ОАО «ТГК-9». ОГК-3 разместит 100% акций и допэмиссию в размере 35%, ТГК-9 - 100% и допэмиссию - 17%, а ОГК-4 - 79%. Также предполагается проведение IPO ОГК-5 и ТГК-3. Размещение допэмиссий компании планируют провести до конца третьего квартала 2007 года. Вторая очередь предполагает проведение допэмиссий ОГК-1, -2, -6 и ТГК-1, -4, -5, -7, -8, -10, -12, -13. По подсчетам РАО «ЕЭС», всем этим компаниям для финансирования своих инвестпрограмм на 2006-2010 годы необходимо найти 228,7 млрд руб. «При этом до 50% средств можно будет привлечь с помощью займа», - подчеркнула Маргарита Нагога. Компания намерена взять их под 7-8% годовых.

Потенциальные консультанты отнеслись к этому предложению положительно. С их точки зрения, для них неважно, организовывать ли облигационный заем или IPO. «В любом случае, запись на погонах о том, что ты был советником РАО «ЕЭС России», дает очень много очков», - сказал РБК daily президент Национальной лиги управляющих Андрей Подойницын. При этом определяющим моментом при выборе консультанта станет цена предоставляемой услуги. «Это будут очень экономные цифры», - подчеркнула г-жа Нагога.

Учитывая объемы размещения, компании могут согласиться и на 0,5% в качестве цены, считает г-н Подойницын. Обычно цена для такой крупной компании, как РАО, по словам аналитика ЗАО «ВТБ Розничные услуги» Станислава Клещева, составляет 1% от размера эмиссии. Таким образом, инвестбанки смогут заработать при оптимистичном раскладе от 11,4 млрд руб. за четыре ближайших года.

«Однако следует отметить, что важным критерием будет также итог проведения первых размещений, будь то облигации или акции, - говорит г-жа Нагога. - Если размещение пройдет удачно, то его организаторам будет оказываться предпочтение при проведении последующих тендеров, а таковые предполагаются по каждому модернизируемому или новому предприятию отдельно. Весь план модернизации отрасли расписан вплоть до 2013 года. Тендеров очень много, поэтому вполне возможно, что уже на первый тендер будет много желающих; у нас уже сейчас есть 15 потенциальных участников». Однако главный управляющий директор УК «Альфа-Капитал» Валерий Петров уверен, что после крупнейших западных консультантов главными претендентами будут госбанки. «ВТБ или Газпромбанк имеют громадный опыт и средства для продвижения своих консультационных продуктов, поэтому вероятность, что они выиграют этот тендер, а значит, и все остальные, велика».

Отправить на Email

Войти или Зарегистрироваться, чтобы оставить комментарий.

Возврат к списку