16+
Регистрация
РУС ENG

СУЭК пошла за «длинными» деньгами

28.02.2006 RBCdaily Елена Шестернина

Компания привлекла синдицированный кредит на 100 млн долларов с целью рефинансирования кредитного портфеля

Крупнейшая угольная компании России – СУЭК – привлекла синдицированный кредит на 100 млн долл. сроком на 2 года. Тем самым она намерена изменить структуру своего кредитного портфеля, заменив более короткие и дорогие займы на длинные. Аналитики отмечают, что СУЭК смогла привлечь кредит по максимальной для себя ставке – многие даже убыточные российские компании брали деньги на более выгодных условиях. Но компанию это не смущает. Более того, она планирует заключить новые сделки о предоставлении кредитов с международными банками, направленные в том числе на финансирование ряда инвестиционных проектов.

ОАО «Сибирская угольная энергетическая компания» (СУЭК) – ведущий производитель энергетических углей в России. В 2005 г. компания увеличила поставки угля на 11% – до 84,4,6 млн т (около 30% общероссийского производства). За 9 месяцев 2005 г. выручка компании составила 32,7 млрд руб., чистая прибыль – 4,4 млрд руб. Кипрской компании Donalink Ltd., бенефициарами которой являются совладельцы группы «МДМ» Андрей Мельниченко и Сергей Попов, принадлежит 99,9% акций СУЭК.

Как рассказал RBC daily представитель угольного холдинга, СУЭК подписала соглашение о синдицированном кредите на 100 млн долл., организатором которого выступят австрийский Raiffeisen Zentralbank и его российская «дочка» ЗАО «Райффайзенбанк Австрия». Деньги будут предоставлены на 2 года по ставке LIBOR + 3,75%. Поручителями по кредиту выступает 13 предприятий холдинга: шахты «Красноярская», «Комсомолец», «Егозовская», «Имени 7 ноября», «Октябрьская», «Имени С.М. Кирова», «Колмогоровская», «Октябрьская», «Полысаевская», разрезы «Тугнуйский», «Березовский-1», «Бородинский», «Назаровский», а также инвестиционная компания «Соколовская».

Привлеченные средства, по словам представителя компании, СУЭК намерена потратить на замещение дорогих и краткосрочных кредитов более дешевыми и «длинными» деньгами. Это не первая попытка компании такого рода. Так, в мае прошлого года совет директоров СУЭК принял решение о привлечении трехлетнего кредита Сбербанка в размере 3 млрд руб. на реструктуризацию кредитного портфеля. Общая сумма сделки, включая обязательства по основному долгу, проценты и плату за открытие кредитной линии, составила 4,151 млрд руб. В настоящее время объем обязательств СУЭК перед Сбербанком составляет 14,582 млрд руб. На 1 сентября общая сумма кредитов и заимствований угольной компании составляла 35,5 млрд руб.

В процессе организации этого синдицированного кредита мы начали знакомить ключевых международных игроков на рынке предэкспортного финансирования российских компаний с деятельностью СУЭК, сказал RBC daily генеральный директор угольной компании Владимир Рашевский. «И то, что СУЭК успешно вышла на этот рынок, очень важно для нас», – говорит он. По его словам, сейчас европейский рынок угля начинает быстро расти. К примеру, этой зимой в Великобритании за счет угля обеспечивалось 50% средней пиковой потребности в электроэнергии, хотя еще совсем недавно его доля в топливном балансе этой страны составляла 35%. Европейцы не только не собираются отказываться от гибкой энергетической стратегии, основанной на разнообразии используемых энергоносителей, но и укрепляют ее угольную компоненту. «И Россия должна пользоваться создающейся возможностью и бороться за этот рынок, – отметил г-н Рашевский. – Это непростая борьба. Во-первых, потому что конкурировать нам приходится в основном с крупными транснациональными компаниями. Во-вторых, на нашей конкурентоспособности негативно сказывается рост железнодорожных тарифов».

В свете этого для компании важно получить доступ к дешевым кредитным ресурсам иностранных банков. «Этот синдицированный кредит для нас – только пилотный проект», – признался RBC daily генеральный директор компании. По его словам, в ближайшее время СУЭК планирует заключение новых сделок с международными банками, направленных на рефинансирование кредитного портфеля компании и финансирование ряда инвестиционных проектов. «Успешное завершение работы по привлечению синдицированного кредита создало устойчивую основу для всех этих проектов», – добавил Владимир Рашевский. По информации RBC daily, настоящий заем обеспечен экспортными контрактами, заключенными с компанией Noble Energy. Но в СУЭК эту информацию пока не подтверждают и лишь отметили, что в прошлом году на экспорт было поставлено18,7 млн т угля, а в этом компания планирует увеличить объемы на 10%.

Аналитики рынка долговых обязательств отмечают, что кредит был взят СУЭК по максимальной для крупных российских компаний ставке (LIBOR + 3,75% на сегодня составляет почти 8% годовых). Так, по словам Алексея Булгакова из ИК «АТОН», в конце прошлого года «МегаФон» подписал соглашение с China Development Bank и Citibank о кредите ставкой LIBOR + 2,5% годовых. Ранее под аналогичный процент МТС привлекли трехлетний синдицированный кредит на 600 млн долл. «Высокий базовый пункт кредита СУЭК отражает те риски, которые видит для себя инвестор в угольной отрасли», – считает аналитик ИК «Файненшнл Бридж» Станислав Клещев. Однако для компании, которая пока даже не готовила свою отчетность по международным стандартам, это в любом случае оптимальный вариант привлечения средств. «Они привлекли кредит на хороших рыночных условиях, – отмечает Андрей Новиков из ФГ «Мегатрастойл». – СУЭК берет деньги под процент ниже, чем она занимала до этого, получает кредитную историю». Аналитики уверены, что в будущем, консолидировав свои активы, компания может выйти и на IPO.

Отправить на Email

Войти или Зарегистрироваться, чтобы оставить комментарий.

Возврат к списку