IPO группы компаний «Интегра» аналитики назвали большим успехом. Компания вызвала высокий интерес инвесторов и привлекла 667 млн долл. Это может положительно сказаться на стоимости акций крупнейших дочерних предприятий компании — «Тюменнефтегеофизика» и «Ямалгеофизика», считают некоторые аналитики. При возможном выкупе миноритарных пакетов «дочек» российские эксперты ожидают небольшую премию.

По сообщению компании, цена размещения глобальных депозитарных расписок (GDR) в рамках IPO составила 16,75 долл. за бумагу (одна акция эквивалентна 20 GDR, а цена размещения, таким образом, составила 335 долл. за акцию). Капитализация «Интегры» по итогам размещения составила 2,4 млрд долл. без учета опциона перераспределения (права андеррайтеров на распределение среди инвесторов дополнительного числа акций). Всего было размещено 1,49 млн акций доп­эмиссии и 501,7 тыс. акций, принадлежащих акционерам. Торги ценными бумагами «Интегры» запланированы на завтра.

По оценкам начальника отдела фундаментального анализа БД «Открытие» Натальи Мильчаковой, размещение на фоне предыдущих IPO («Полиметалла» и Sitronics) выглядит более чем успешным. «В ближайшие семь лет российский рынок нефтесервисных услуг будет расти в среднем на 4% в год, в то время как добыча нефти — только на 3%, — считает она. — Поэтому бумаги «Интегры» — потенциально интересный объект для инвестиций».

Правда, по словам экспертов, настораживает высокая задолженность компании «Показатель D/E (долг/капитал) превышает 200% при нормативном значении не выше 100%», — говорит г-жа Мильчакова. Эксперт отмеч%E