Британская нефтедобывающая компания BP постепенно оправляется от тяжелых последствий аварии на платформе Deepwater Horizon в Мексиканском заливе. Благодаря завершению работ по устранению утечки нефти ей удалось вновь завоевать благосклонность участников рынка и успешно разместить первый после происшествия выпуск облигаций. Инвесторы расхватали бумаги на сумму 3,5 млрд долл. словно горячие пирожки.

Размещение новых долговых инструментов BP — пяти- и десятилетних облигаций — стало возможным после того, как компания наконец-то справилась с крупнейшей за всю историю США утечкой нефти в Мексиканском заливе. Это позволило ей занять деньги, имея относительно высокие кредитные рейтинги со стороны ведущих агентств. На момент размещения рейтинговое агентство Moody’s оценивало компанию на уровне Baa3. Это низшая ступень в списке так называемых инвестиционно привлекательных рейтингов.

Объем размещения составил 3,5 млрд долл., и оно было разбито на два транша. Первый из них, объемом 2 млрд долл., имел срок погашения пять лет — ставка по этим бумагам превысила аналогичный показатель для госдолга США на 1,95%. Оставшаяся часть суммы была взята в долг уже на десять лет по ставке US Treasuries +2,1%. Столь низкая стоимость займа стала большим успехом для BP, серьезно потрепанной происшествием на буровой платформе. Правда, в сравнении с конкурентами (французская Total занимает на рынке под US Treasuries +0,9%) ставка все же оказалась завышенной. Это и привлекло большое количество инвесторов — объем заявок на покупку облигаций компании превысил 13 млрд долл.

«Положительным моментом для BP является снижение стоимости привлеченного долга ввиду высокого спроса на облигации. Успешному размещению также способствовало сохранение инвестиционных рейтингов кредитными агентствами. Мы считаем, что для компании это хороший знак, поскольку успешное размещение облигаций символизирует интерес инвесторов к бумагам BP, и можно сказать, что инвесторы позитивно оценивают перспективы компании в будущем. Тем не менее остаются юридические риски», — сказала РБК daily аналитик отдела анализа мировых рынков ИК «Финам» Наталия Малых. По ее словам, в свете борьбы США с бюджетным дефицитом нельзя исключать появления новых претензий к компании, что, несомненно, скажется на цене облигаций.

Помимо успешного размещения своих бумаг BP сумела обрадовать инвесторов грядущими кадровыми перестановками в компании. Будущий исполнительный директор BP Роберт Дадли принял решение об отстранении главы подразделения по разведке и добыче Энди Инглиса. Он должен вскоре покинуть совет директоров BP, а затем и саму компанию. Вдобавок к этому BP создает новое подразделение, которое будет заниматься вопросами безопасности бурения и добычи. Его главой станет Марк Блай, автор внутреннего отчета о происшествии на платформе Deepwater Horizon.