Как напоминает пресс-служба ПАО «РусГидро», станция расположена на Терско-Кумском канале и вносит свой вклад в энергоснабжение Моздокского района Северной Осетии.

Павлодольская ГЭС была построена в 1965 году по заказу министерства мелиорации и водного хозяйства РСФСР. После приема в промышленную эксплуатацию станцию планировалось передать в ведение «Севкавказэнерго», однако эти планы не осуществились и ГЭС осталась на балансе министерства.

В 1979 году встал вопрос о консервации объекта: изношенные рабочие колеса обеих гидроагрегатов требовали ремонта, однако в министерстве мелиорации и водного хозяйства РСФСР были склонны законсервировать гидроэлектростанцию как непрофильные активы. В 1983 году Павлодольскую ГЭС возглавил Анатолий Гнатюк, который доказал необходимость начала большой ремонтной кампании, и в следующем году гидроэлектростанция была выведена в плановый ремонт. Работы на местах проводились силами загорского участка центрального ремонтно-механического завода Мосэнерго, который имел опыт строительства Загорской ГАЭС. Рабочие колеса и остальные части гидротурбин были отправлены в Подмосковье, где и ремонтировались в течение полутора лет. За это время ремонтники Мосэнерго отлили новые лопасти на рабочие колеса, восстановили детали направляющего аппарата, и в 1986 году станция вновь была введена в эксплуатацию. С тех пор на Павлодольской ГЭС больше не проводились капитальные ремонты.

В 1999 году при управлении эксплуатации Терско-Кумского гидроузла было создано дочернее предприятие «Павлодольская ГЭС», после чего станция перешла на самофинансирование. В 2004 году предприятие было реорганизовано в акционерное общество и передано на баланс Росимущества.

В 2012 году Федеральное агентство по управлению государственным имуществом передало акции Павлодольской ГЭС компании РусГидро, а через год эта станция была переведена на баланс Северо-Осетинского филиала РусГидро.

Сейчас станция мощностью 2,6 МВт вырабатывает 12% от потребностей Моздокского района в электроэнергии. 15 ноября станция будет выведена в ремонт для замены рабочего колеса гидроагрегата №1. Капитальный ремонт второго гидроагрегата запланирован на 2017 год.