Из-за сделок с деривативами задолженности компании "Транснефть" по итогам 2014 года выросла более чем на 76 млрд рублей, что составляет почти 10% выручки компании, сообщает RBC Daily.

Компания страховалась от обесценения доллара, а также покупала специальные инструменты у одного из госбанков, чтобы снизить стоимость заимствований, говорится в отчетности. "Транснефть" покупала опционы пут и продавала опционы колл на доллар: в 2013 году — на 4,2 млрд долларов, в 2014 году — на 2,7 млрд долларов.

Опционы, купленные в 2013 году, имели срок исполнения с мая 2013 по октябрь 2014 года, а купленные в 2014 году — в августе–декабре 2014 года, когда происходила девальвация рубля. Такие сделки используют для хеджирования валютных активов или для спекуляций. В ситуации, когда доллар укрепляется, компании проходится продать доллары по более низкой цене.

В отчете компании за 2014 год говорится, что чтобы снизить стоимость заимствований, "Транснефть" купила в 2013 году специальный барьерный дериватив почти на 2 млрд долларов у одного из госбанков. В сентябре–октябре 2014 года эти барьерные инструменты были реструктурированы, после того как компания заключила с тем же банком сделку процентного свопа: барьер был повышен. Такие барьеры срабатывают, когда стоимость валюты выходит за определенное значение.

На 31 декабря 2014 года, говорится в отчетности, балансовая стоимость обязательства по барьерным опционам составила 62,6 млрд рублей, а по свопу — 13,8 млрд рублей, эти суммы включены в состав прочей кредиторской задолженности.