Размещение ценных бумаг, номиналом 1 тыс. руб. происходило на ФБ ММВБ по открытой подписке. Срок обращения облигаций составит 5 лет. Ставка первого купона ГидроОГК-1 в результате аукциона определена в размере 8,10% годовых, что выше прогнозируемых значений. Ставки последующих купонов будут равны ставке первого. Всего выпуск предполагает выплату 10 полугодовых купонов. Эффективная доходность, зафиксированная в результате аукциона составила 8,26% годовых. Поручителем по займу выступил ОАО "ГидроОГК". Организатором размещения облигаций выступил ОАО "КИТ Финанс Инвестиционный банк". Со-организаторы выпуска – ЗАО "НОМОС-БАНК" и ИФК "Алемар".

Привлеченные средства планируется направить на финансирование работ по достройке Богучанской ГЭС, которое компания будет вести вместе с "Русским алюминием", пополнение оборонных средств, а также на финансирование потребностей дочерних и зависимых обществ ОАО "ГидроОГК".

В настоящее время "ГидроОГК" является одной из крупнейших энергетических систем России и мира. "ГидроОГК" является 100% дочерней компанией РАО "ЕЭС России". В "ГидроОГК" входит 29 ГЭС, среди них: Саяно-Шушенская ГЭС, 8 станций Волжско-Камского каскада, Зейская ГЭС и ряд станций на Северном Кавказе. Выручка гидростанций, входящих в ГидроОГК, за 2005 год составила около 14 млрд руб., чистая прибыль – 2,2 млрд руб. Холдинг был создан с целью дальнейшего освоения гидропотенциала России и развития гидроэнергетики.

На данный момент идет второй этап формирования целевой структуры "ГидроОГК", к моменту завершения которого (ориентировочно до конца 2006 г.) ОАО "ГидроОГК" объединит около 50 ГЭС общей установленной мощностью порядка 23 ГВт. По итогам формирования "ГидроОГК" станет второй по размеру генерирующей компанией в России и второй после "Hydro Quebec" в мире. По мнению члена Правления, финансового директора "ГидроОГК" - Сергея Юшина, успешное завершение формирования целевой структуры позволит повысить эффективность деятельности и качество управления.

Потенциал развития компании связан с тем, что согласно статистике российский гидропотенциал освоен всего на 20%, а потенциал Дальнего Востока – всего на 3%. Проблемным аспектом остается факт износа основных производственных фондов по машинам и оборудованию - около 73%. До сих пор не завершено начатое 10-30 лет назад строительство ряда ГЭС. Также стоит отметить сезонный характер деятельности компании. Не только время года, но и погодные условия оказывают влияние на спрос на электроэнергию.