16+
Регистрация
РУС ENG
Расширенный поиск

Схема без обмана

07.02.2005 Время новостей Алексей ГРИВАЧ

СИБУР обещает расплатиться с кредиторами

Совет директоров «Газпрома» одобрил предложения менеджмента СИБУРа по развитию компании. К третьему кварталу контрольные пакеты акций 25 предприятий, входящих в нефтехимический холдинг, будут переданы в новую компанию. После чего «Газпром» обменяет долг СИБУРа перед материнской компанией и другими структурами группы в размере 40,1 млрд руб. на 100% акций этого общества. Лишенный активов СИБУР получит функции финансового оператора бизнеса и будет обслуживать оставшуюся часть обязательств (28,8 млрд руб.) перед другими кредиторами. Он будет поставлять сырье на предприятия новой компании, перерабатывать его на них и осуществлять реализацию продукции до момента исполнения своих обязательств перед кредиторами.

Кроме схемы капитализации долга СИБУРа перед «Газпромом» совет директоров одобрил стратегию развития компании до 2011 года. К этому сроку нефтехимический холдинг должен полностью рассчитаться со старыми долгами, инвестировать 38,1 млрд руб. в новые производства и довести стоимость акций новой компании до 3,7 млрд долл. На сегодняшний день консультанты, готовившие стратегию, -- McKinsey & Co, Roland Berger, Deutsche Bank AG, Объединенная финансовая группа и ЗАО "Делойт и Туш СНГ» -- оценили их всего лишь в 123 млн долларов.

«Больше всего членов совета директоров («Газпрома» -- Ред.) интересовал вопрос, как будут строиться отношения СИБУРа с оставшимися кредиторами, -- рассказал «Времени новостей» один из участников заседания. -- Станет ли менеджмент холдинга выплачивать долги банкам». По словам нашего собеседника, руководство СИБУРа заверило директоров, что «ничего такого не произойдет, хотя юридически схема освобождает новую компанию от каких бы то ни было обязательств». В СИБУРе подтвердили эту информацию, отметив, что намерены развивать конструктивное сотрудничество с банками. Тем более что компания планирует привлекать средства для инвестирования в новые производства. Согласно принятой стратегии, обновленный СИБУР собирается занять 22,5 млрд рублей.

Совет директоров «Газпрома» устроили эти обещания, в итоге менеджменту СИБУРа даны довольно широкие полномочия по совершению сделок с активами. Сейчас структура владения предприятиями, которые входят в холдинг, довольно запутанная. Акционерами являются СИБУР, «Газпроминвестхолдинг», а также сами предприятия по схеме перекрестного владения. Для того чтобы эти пакеты перевести сначала на СИБУР, а затем на новую компанию, менеджерам СИБУРа пришлось бы получить свыше 80 согласований совета директоров «Газпрома». На прошедшем заседании директора освободили их от этой обязанности, передав эти функции совету директоров СИБУРа с условием, что все ликвидные активы будут заведены к третьему кварталу в новую компанию. К этому времени сам «Газпром» должен будет выкупить долги СИБУРа у своих «дочек» на сумму 8,3 млрд рублей.

Совет директоров «Газпрома» будет утверждать только финальную сделку по обмену долгов на 70% акций новой компании, еще 30% получит «Газпроминвестхолдинг», который внесет на ее баланс имеющиеся у него акции предприятий СИБУРа на сумму 12 млрд руб. Работа по реализации схемы оценена консультантами в 17 млн долларов.

СПРАВКА

Совет директоров «Газпрома» назначил годовое собрание акционеров компании на 24 июня и принял традиционную повестку. Акционерам предложено утвердить годовой отчет и бухгалтерскую отчетность, в том числе отчет о прибылях и убытках, внести изменения и дополнения в устав компании, а также избрать новый состав совета директоров. Окончательный список кандидатов насчитывает 19 кандидатов. От государства баллотируются глава администрации президента Дмитрий Медведев, министр экономического развития Герман Греф, министр промышленности и энергетики Виктор Христенко, спецпредставитель президента по международному энергетическому сотрудничеству Игорь Юсуфов, бывший министр имущественных отношений Фарит Газизуллин и председатель правления «Газпрома» Алексей Миллер (все входят в действующий состав совета), а также помощник президента России Игорь Шувалов и глава «Росэнерго» Сергей Оганесян. Менеджмент «Газпрома» выдвинул в состав совета директоров зампреда правления Александра Ананенкова, зампреда правления Михаила Середу, начальника департамента экономической экспертизы и ценообразования Елену Карпель и не входящего в совет главу Газпромбанка Андрея Акимова. Кресла независимых директоров у Бориса Федорова (акционера «Газпрома» и Объединенной финансовой группы) и главы E.ON-Ruhrgas Буркхарда Бергмана попытаются отобрать Вадим Клейнер из фонда Hermitage Capital Management, Сергей Глазер (фонд Vostok Nafta), Чарлз Райан (Объединенная финансовая группа) и Маттиас Варниг (Dresdner Bank).

Отправить на Email

Для добавления комментария, пожалуйста, авторизуйтесь на сайте

Возврат к списку