16+
Регистрация
РУС ENG

Российские буровики перебираются в Лондон

26.12.2005 RBCdaily Дмитрий Коптюбенко

Нефтесервисная компания «Интегра» рассматривает возможность первичного размещения акций на Лондонской фондовой бирже

Как стало известно RBC daily, в конце февраля 2006 г. нефтесервисная компания «Интегра» может принять решение об IPO. Предварительно менеджеры компании в качестве площадки для размещения акций рассматривают альтернативный инвестиционный рынок (AIM) Лондонской фондовой биржи. Инвесторам будут предложены акции допэмиссии – нынешние собственники компании не намерены продавать свои бумаги, но не исключают возможности докупить их во время размещения. «Интегра» может стать первой российской нефтесервисной компанией, чьи акции будут торговаться в Лондоне. Эксперты полагают, что успех «Интегре» обеспечен – спрос западных инвесторов на акции российских компаний, чей бизнес связан с добычей нефти, на фоне удорожания углеводородов стремительно растет. По их оценкам, в ходе IPO компания сможет привлечь от 120 до 200 млн долл.

Сервисная компания «Интегра» была создана в конце 2004 г. Она специализируется на оказании буровых услуг, производстве машиностроительной продукции для нефтяных компаний и геофизических работах. По прогнозу самой компании, в 2005 г. ее оборот составит 200 млн долл. В 2006 г. «Интегра» ожидает рост оборота без учета новых приобретений до 350 млн долл. 50% акций «Интегры» распределено среди иностранных финансовых инвесторов, 30% принадлежит ее президенту Феликсу Любашевскому, 20% –менеджменту компании. В конце сентября «Интегра» приобрела предприятия дивизионов «Буровое оборудование» и «Буровой инструмент» группы «Морские и нефтегазовые проекты». По некоторым данным, в настоящее время «Интегра» изучает возможность покупки еще около 30 компаний, переговоры в отношении нескольких из них вышли на этап договоренностей по проведению покупки.

Президент компании «Интегра» Феликс Любашевский в интервью RBC daily объяснил, за счет каких средств осуществляются эти приобретения. «Изначально компания была организована на средства акционеров, которых мы называем базовыми. Это [американский предприниматель и до 2003 г. совладелец Khanty Mansiysk Oil Corporation] Джон Фитцгиббонс, [основатель инвестиционной компании Brunswick] Жерард де Гир и еще ряд американских и других иностранных инвесторов. После этого компания привлекла ряд займов у западных банков и инвестиционных фондов, – рассказывает он. – В сентябре 2005 г. мы осуществили частное размещение акций на сумму 40 млн долл. 70% бумаг купили 15 американских ПИФов и фондов прямых инвестиций. Организатором выступил банк JP Morgan. Частично те же фонды, частично другие американские и британские организации подобного профиля участвовали в синдикации займа компании на сумму 90 млн долл. Эти деньги были частично потрачены на покупку компании «Уралмаш-БТ», часть была зарезервирована для покупок, которые ожидаются в 2006 г. Оставшаяся сумма была инвестирована в развитие приобретенных компаний».

Следующим этапом привлечения финансов для компании может стать IPO. «Компания не планирует продажи или слияния с каким-либо стратегическим инвестором. Мы хотим остаться независимыми, и один способ достижения этого – сделать компанию публичной, – делится планами Феликс Любашевский. – Скорее всего, этот вопрос будет вынесен на совет директоров «Интегры», который состоится в конце февраля – начале марта 2006 г. Если по итогам будет принято положительное решение, то, скорее всего, IPO будет проходить в Лондоне на AIM. Могу с уверенностью сказать, что это будут не наши акции – для выхода на рынок будет осуществлена допэмиссия. Для нынешних акционеров это возможность докупить акции компании». При этом он еще раз подчеркнул, что на сегодняшний день решение о проведении IPO пока не принято.

«Интегра» может стать первой российской нефтесервисной компанией, чьи акции будут торговаться в Лондоне. «Для инвесторов это будет означать возможность диверсификации портфеля активов, что благоприятно скажется на спросе на бумаги компании», – сказал RBC daily директор департамента корпоративных финансов инвестиционной группы «АТОН» Халид Дианов. Начальник отдела международного рынка ИК «Брокеркредитсервис» Леонид Волков также указывает на то, что на западных рынках образовался дефицит российских активов. «Динамика последнего года свидетельствует о том, что существует устойчивый спрос на российские активы. Причем стоимость уже «расторгованных» бумаг близка к их фундаментальным показателям. Западные инвесторы находятся в поисках новых активов, которых остается крайне мало, и любое новое размещение вызовет здоровый интерес», – сказал он RBC daily.

Инвесторов не пугает, что «Интегра» собралась размещать свои акции в тот период, когда в России наблюдается спад темпов роста добычи нефти. «Многое будет зависеть от того, насколько диверсифицирован портфель заказов компании и на какой срок она обеспечена работой. Но пока все, что связано с нефтью, интересно инвесторам, – уверяет Халид Дианов. – Кроме того, на фоне падающей добычи нефтяники сами становятся все более заинтересованными в инвестициях в разработку новых месторождений и поиск нефти на лицензионных участках. Кроме того, о необходимости стимулировать разведку нефтяных запасов в последнее время часто говорят в правительстве». Несмотря на спад темпов роста добычи, российская нефтяная отрасль развивается бурными темпами, благодаря чему растет спрос на сервисные услуги, вторит ему начальник аналитического отдела ФК «Мегатрастойл» Александр Разуваев. По оценке аналитика «Пиоглобал Эссет Менеджмент» Алексея Суворова, в ходе IPO «Интегра» может привлечь от 120 до 200 млн долл.

Отправить на Email

Войти или Зарегистрироваться, чтобы оставить комментарий.

Возврат к списку