16+
Регистрация
РУС ENG

«Зарубежнефть» пришла за деньгами

21.10.2005 RBCdaily

Госкомпания через свою «дочку» привлечет 1,5 млрд руб. за счет выпуска облигаций

Вчера «дочка» госкомпании «Зарубежнефть» – ОАО «Нефтегазинкор» – сообщила о предстоящем выпуске облигаций на сумму 1,5 млрд руб. В обеих компаниях не раскрывают цели привлечения денег, ссылаясь на то, что ФСФР не зарегистрировала проспект эмиссии. По мнению участников рынка, госкомпания хочет получить кредитную историю, чтобы в дальнейшем иметь возможность занимать по-крупному. Аналитики считают, что государственный статус заемщика позволит получить деньги сравнительно дешево. Впрочем, госкомпания могла бы сэкономить еще больше, если бы решила размещаться несколькими месяцами раньше. Дело в том, что до конца года выпустить облигации планируют такие гранды, как Внешторгбанк и РЖД, что может уменьшить спрос на бумаги «Зарубежнефти».

ОАО «Нефтегазовая инновационная корпорация» («Нефтегазинкор») является дочерней компанией ведущего внешнеэкономического предприятия нефтегазовой отрасли России – ОАО «Зарубежнефть». Приоритетными направлениями ее деятельности являются разработка и реализация комплексных нефтегазовых программ и проектов в России и за рубежом, которые охватывают все этапы – от разведки до освоения нефтяных месторождений на суше и континентальном шельфе, строительство и эксплуатация нефтегазовых объектов (терминалов, нефтяных баз, нефтеперерабатывающих заводов). ОАО «Нефтегазинкор» было зарегистрировано 23 августа 2002 г. Уставный капитал общества составляет 30 млн руб. Основной вид деятельности «Нефтегазинкора» – освоение нефтяных, газовых месторождений и проведение геологоразведочных работ на перспективных участках.

Сегодня стало известно о том, что «Нефтегазинкор» намерен в ближайшее время разместить на ММВБ облигации на сумму 1,5 млрд руб. Срок обращения составит 5 лет, облигации будут иметь 10 купонных периодов. Андеррайтером и платежным агентом выпуска станет НОМОС-Банк. «Зарубежнефть» выступит поручителем по займу. По мнению опрошенных RBC daily экспертов по долговому рынку, скорее всего, эмитент также выставит оферту на досрочный выкуп облигаций. В самом «Нефтегазинкоре» предпочли не обсуждать цель предстоящего размещения, сославшись на то, что ФСФР еще не зарегистрировала проспект эмиссии облигаций. В «Зарубежнефти» не смогли прокомментировать решение о займе, а в НОМОС-Банке от комментариев отказались.

По оценке экспертов, «Зарубежнефть» опоздала на несколько месяцев с размещением своих облигаций. «В краткосрочном плане конъюнктура российского рынка заимствований не самая лучшая, – сказала RBC daily аналитик рынка долговых ценных бумаг УК «Тройка Диалог» Анна Матвеева. – Сейчас на нем наблюдается коррекция после значительного снижения доходности практически в течение всего года. Вероятно, до конца года рынок останется волатильным. Кроме того, дальнейший рост процентных ставок возможен вследствие большого объема ожидаемых первичных размещений. Облигации планируют разместить Внешторгбанк, РЖД и т.д. Впрочем, процентные ставки все же останутся на низком уровне. В связи с этим все больше компаний планируют осуществить заимствования, разместив облигации. Ведь это означает не только появление кредитной истории, но и возможность получить длинные деньги по более низким ставкам, чем сейчас могут предложить банки».

Специалисты считают, что не самая лучшая конъюнктура рынка не станет причиной неудачного дебюта «Зарубежнефти» на облигационном рынке. «Участники рынка позитивно оценят государственный статус заемщика», – предполагает Анна Матвеева. «Бумаги госкомпании можно смело относить к первому эшелону. Думаю, что, несмотря на неблагоприятную для России конъюнктуру зарубежных рынков, облигации «Нефтегазинкора» разберут без особых проблем из-за избытка рублевой ликвидности. Стоит ожидать, что процентная ставка по ним составит 6,8-7,2% годовых», – сказал RBC daily специалист по долговым обязательствам ФК «Интерфин Трейд» Павел Бездетнов. Начальник аналитического отдела ФК «Мегатрастойл» Александр Разуваев считает, что «Зарубежнефть» таким образом сможет получить положительную кредитную историю, чтобы впоследствии иметь доступ к более серьезным суммам.

Отправить на Email

Войти или Зарегистрироваться, чтобы оставить комментарий.

Возврат к списку